国常会重磅利好！A股地产链暴涨，人民币大幅升值，外资爆买100亿

昨天我们早盘发文说看涨A股，虽然惨遭打脸，但我们的观点在今天兑现了。昨天我们提出两个观点：

第一，近期由于人民币快速贬值，一度跌破6.99，导致外资连续卖出六天，给A股造成了较大的抛压。但昨天我们提示，由于国际原油、天然气等大宗商品暴跌，有利于美国通胀缓解，市场开始预期美联储能够更早停止加息，这样一来美元会阶段性走弱，人民币会阶段性升值，外资会重新流入A股，有利于A股企稳反弹。

今天美元指数继续走弱，盘中大跌0.57%，人民币重新走强，目前离岸人民币汇率升值到6.94。受人民币升值提振，外资早盘一个小时就买入了60亿，A股反弹，港股更是大涨。

第二，昨天我们提示，由于8月份出口数据大幅不及预期，我国的出口可能见顶了，这样一来想要稳住经济增长，内需必须要发力。内需无非是基建、地产、消费，消费受疫情限制有滞后性，短期能发力的就是基建和地产，近期基建链和地产链已大幅走强。

近期重磅会议不断加码稳增长，昨天国常会部署加力支持就业创业的政策，拓展就业空间，培育壮大市场主体和经济新动能；决定对部分领域设备更新改造贷款阶段性财政贴息和加大社会服务业信贷支持，促进消费发挥主拉动作用；部署阶段性支持企业创新的减税政策，激励企业增加投入提升创新能力；确定依法盘活地方专项债结存限额的举措，更好发挥有效投资一举多得作用。

有一条是，基础设施等事关发展和民生，要继续用好专项债补短板。依法盘活地方2019年以来结存的5000多亿元专项债限额，10月底前发行完毕，优先支持在建项目。金九银十本就是传统经济旺季，如今在政策推动下，基建有望迎来快速增长期。

除此之外，今天还公布了8月份的CPI、PPI数据，8月CPI同比上涨2.5%，7月份是2.7%，市场预期值是2.8%，不仅环比7月份回落，更是不如市场预期。一方面说明国内通胀比较温和，用不着过早收紧货币政策，放水还有空间；另一方面说明内需已经很孱弱了，甚至有通缩的危险，亟需刺激内需，这也是今天基建、地产走强的一大原因。

具体来看，截止发稿，上证指数涨幅为0.66%，创业板指涨幅为0.85%，北向资金净买入95.08亿。港股恒生指数涨幅为2.23%，恒生科技指数涨幅为2.66%。

其中房地产、建筑材料、医药生物、非银金融、家用电器、有色金属等大涨，社会服务、电力设备、机械设备等领跌。

地产、基建、建材、家电、家具都是基建、地产链，一方面是出口转弱，资金博弈政策刺激内需，另一方面近期房地产政策不断加码，昨天有媒体报道，宁波要解除限购，楼市有望回暖，刺激地产链走强。

风险提示：

股市有风险，投资需谨慎，本文不构成投资建议，读者需独立思考。